|
Первое, что нужно выяснить - это понятие лизинга. В основном существуют два варианта, а именно, финансовый лизинг и операционный лизинг.
Операционный лизинг обычно применяется в области вычислительной техники, фотокопировальной техники, в автопарках и т.д., где в настоящее время поставщики предоставляют своим клиентам новые и модернизированные модели подобного имущества и продают старые образцы на действующем рынке подержанных товаров. Фактически этот вид лизинга следует прежде всего рассматривать как натуральную ренту.
Финансовый лизинг - это просто вид финансирования, когда арендатор выбирает и приобретает имущество на свою собственную ответственность без какого-либо права обратить взыскание на арендодателя в случае, если это имущество не удовлетворяет требованиям, поскольку отношения с арендодателем носят чисто финансовый характер даже с учетом того, что арендодатель является юридическим владельцем имущества. Таким образом, с юридической точки зрения, финансовый лизинг совершенно отличен от натуральной ренты.
Что касается оценки юридической и нормативной базы лизинга, то эта работа уже была сделана Группой развития лизинга Международной финансовой корпорации. Эта оценка была опубликована в виде великолепного отчета под названием "Юридическая и нормативная база финансового лизинга в России - анализ и рекомендации".
Этот отчет является основой описания юридических и нормативных аспектов лизинга в данной статье. Однако толкование применимости к МСП является задачей Консультанта.
Гражданский кодекс Российской Федерации является основной нормативной базой лизинга в России. Он определяет лизинговую сделку как отношения поставщика, арендодателя и арендатора так, что арендодатель является юридическим владельцем имущества в течение срока аренды, арендодатель имеет право восстановить владение имуществом в случае нарушения контрактных сроков и условий и наложить штрафные санкции в случае задержки платежей, но во всем другом стороны по своему усмотрению определяют сроки и условия лизинга.
Однако отсутствуют юридические права для арендодателя затребовать ускорение лизинговых платежей при существенном неисполнении обязательств арендатором, а лизинг, согласно Гражданскому кодексу, отнесен к коммерческой деятельности.
Дума ратифицировала конвенцию организации ЮНИДРОТ по Международному финансовому лизингу, тем самым приняв основные принципы лизинга, по крайней мере, в части международного лизинга.
Компания, желающая осуществлять лизинговую деятельность, обязана получить лицензию в Министерстве экономики.
Для получения лицензии нужно, чтобы источником не менее 40% оборота компании являлась лизинговая деятельность. Лицензии выдаются на срок от одного до пяти лет.
В случае аннулирования лицензии никаких нормативных актов относительно того, как следует поступить с портфелем лизинговых контрактов, не существует.
Новый проект закона, находящийся в большем соответствии с международными стандартами и проясняющий многие аспекты фискального характера, но находящийся в некотором противоречии с Гражданским кодексом, был принят в первом чтении в сентябре 1996 г, но, по мнению осведомленных наблюдателей, имеются сомнения, вступит ли этот закон в силу.
До настоящего времени только таким финансовым институтам, как банки и лизинговые компании, позволялось удерживать подлежащий для уплаты налогов процент вплоть до ставки Центрального банка плюс 3 процента по рублевым кредитам, а по валютным кредитам разрешенный для удержания процент равнялся ставке ЛИБОР плюс три процента, но не более 15%.
Другим предприятиям не позволяется удерживать подлежащий для уплаты налогов процент.
Лизинговым компаниям еще разрешается проводить ускоренную амортизацию активов со скоростью, превышающей нормальную в три раза, но эта привилегия находится под угрозой и может быть отменена.
Более того, на практике многие налоговые инспектора не делают таких уступок лизинговым компаниям, однако лизинговые компании могут получить налоговые льготы от региональных административных органов.
До тех пор, пока имущество находится на балансе арендодателя, начисление НДС в случае лизинга внутри страны не вызывает особенных проблем.
Согласно приказу N15 Министерства финансов "О бухгалтерском учете финансовых лизинговых операций" на усмотрение арендодателя и арендатора оставляется решение вопроса о том, на чьем балансе будет находиться имущество. В случае использования общепринятого подхода к бухгалтерскому учету финансового лизинга, когда имущество учитывается на балансе арендатора, могут возникнуть проблемы с налогом на добавленную стоимость.
Однако, поскольку международные принципы бухгалтерского учета не введены в России и поскольку, по-видимому, принятие законодательных актов по этому вопросу является делом отдаленного будущего, не существует каких-либо причин для учета имущества на балансе арендатора.
Что касается аннулирования лицензии лизинговой компании, то весьма печально, что отсутствуют нормативные акты, оговаривающие обслуживание существующего портфеля лизинговых контрактов.
Осуществление международного лизинга в данный момент нереально из-за отсутствия возмещения НДС на импортную продукцию, поскольку оборудование не считается приобретенным.
С учетом общей ситуации в законодательстве России существующее законодательство по лизингу представляется безусловно понятным, и увеличение количества и размеров лизинговых компаний, как будет описано ниже, служит ясным показателем того, что лизинг можно реализовать.
Могут возникать некоторые неожиданные вопросы, такие как: обладает ли правом собственности арендодатель, если в контракте оговорено, что арендатор, в конечном счете, вступит в права владения, и потому сделку можно рассматривать, как продажу в кредит, и будут ли арендуемые активы, закрепленные в недвижимом имуществе, включены в залог, аннулируя права арендодателя.
Желательно, чтобы подобные вопросы были оговорены в законодательстве раз и навсегда - однако они могут быть решены в суде, тем самым создавая прецедент, хотя столь длительная процедура будет увеличивать неопределенность.
В связи с подготовкой отчета "Юридическая и нормативная база финансового лизинга в России - анализ и рекомендации" Группа развития лизинга Международной финансовой корпорации провела исследование основных проблем восемнадцати лизинговых компаний. Приблизительно, они сводятся к следующим.
1. Необходимость в более дешевых и долгосрочных источниках финансирования.
2. Неясные правила налогообложения и бухгалтерского учета
3. Необходимость в улучшении поиска надежных клиентов (рейтинговый сервис)
4. Недостаточность соответствующей защиты в случае невыполнения обязательств, длительность судебной процедуры по взысканию собственности.
5. Сложная и длительная по времени процедура таможенной очистки.
6. Общая неосведомленность о том, почему лизинг является предпочтительным способом инвестирования в новое оборудование.
7. Отсутствие вторичного рынка оборудования.
8. Макроэкономические факторы, в частности, слабая экономика, политическая нестабильность и кризис платежей.
Представляется, что только второй и четвертый пункты специфичны для юридической базы лизинга.
Несмотря на то, что приказ N15 Министерства финансов во многом беспорядочен, тем не менее большинство потенциальных проблем может быть обойдено, если держать имущество на балансе арендодателя.
Что касается ускоренной амортизации, то ситуация все еще остается неясной, и ее отмена послужит тормозящим фактором для лизинговых компаний, однако лизинговые компании все еще находятся в относительно благоприятных условиях из-за частичного удержания процента прибыли. В настоящее время процент, подлежащий уплате по рублевым кредитам лизинговыми компаниями, фактически, полностью удерживается из-за чрезвычайно высокой ставки Центрального банка, равной 150%, но эта ситуация не может продолжаться слишком долго, так как это будет бить по новым инвестициям до тех пор, пока темпы инфляции не сравняются со ставкой Центрального банка, что неблагоприятным образом сказывается на экономике и политической стабильности.
Некоторые положения проекта налогового кодекса 1998 г могут быть фатальными для лизинговой деятельности, но, по-видимому, они основаны на непонимании, и Ассоциация российских лизинговых компаний и другие заинтересованные организации, возможно, смогут устранить эти потенциальные проблемы.
Медлительные и перегруженные суды не являются явлением, присущим только России, но излишне говорить о том, что это усугубляет неопределенность в и без того сложной обстановке, увеличивая риск устаревания в случае невыполнения обязательств.
Однако Консультант не осведомлен о каких-либо случаях, когда лизинговая компания потеряла бы оборудование, но неопределенность, несомненно, существенный фактор при требовании гарантий и/или дополнительного залога.
Нет необходимости говорить, что желательно иметь ясное и всеобъемлющее законодательство по лизингу, но по сравнению с законодательством как таковым, законодательная и нормативная база лизинга представляется сносной.
Другие проблемы, такие как долгосрочное финансирование, имеют гораздо большее значение.
Copyright © 1997-99 Агентство развития бизнеса.
|
